Repartir dividendos en una sociedad limitada: cuánto se paga en 2026 y cómo hacerlo bien

Repartir dividendos en una sociedad limitada es la forma más habitual de sacar el beneficio de la empresa al bolsillo del socio, pero no es gratis ni automático. En 2026 el dividendo tributa en el IRPF entre el 19 % y el 30 %, la sociedad debe retener el 19 % y la junta tiene que aprobarlo con unas cuentas que lo permitan. Si eres socio o administrador de una SL y estás pensando en repartir antes del cierre, esto es lo que conviene tener claro.

Respuesta rápida: cómo se reparten y cuánto tributan los dividendos

Una SL solo puede repartir dividendos con cargo a beneficios o reservas de libre disposición, si después del reparto su patrimonio neto no queda por debajo del capital social y lo acuerda la junta general. El socio persona física tributa en la base del ahorro del IRPF (del 19 % al 30 % en 2026) y la sociedad le retiene un 19 % a cuenta.

Antes de repartir, por tanto, hay que mirar tres cosas: lo que dicen las cuentas, lo que dice la Ley de Sociedades de Capital y lo que vas a pagar tú en la renta del año en que cobres.

Cuándo puede una sociedad limitada repartir dividendos

El artículo 273 de la Ley de Sociedades de Capital fija las reglas. Una vez cubiertas las atenciones que exigen la ley o los estatutos, solo se pueden repartir dividendos con cargo al beneficio del ejercicio o a reservas de libre disposición, y siempre que el valor del patrimonio neto no sea, o no resulte a consecuencia del reparto, inferior al capital social.

En la práctica, esto significa:

• Si hay pérdidas de ejercicios anteriores que dejan el patrimonio neto por debajo del capital, el beneficio debe destinarse primero a compensarlas.
• La reserva legal va antes: el artículo 274 obliga a destinar el 10 % del beneficio del ejercicio a esta reserva hasta que alcance, como mínimo, el 20 % del capital social.
• Las reservas indisponibles, como la de capitalización mientras dure su plazo de mantenimiento, no se pueden repartir.
• Que la sociedad tenga beneficio contable no significa que tenga liquidez. Repartir dejando la tesorería en mínimos es un error frecuente justo antes de los pagos de enero.

El orden lógico es el de cualquier ejercicio: los administradores formulan las cuentas en los tres meses siguientes al cierre y la junta ordinaria las aprueba, junto con la aplicación del resultado, dentro de los seis primeros meses. Si cerráis el 31 de diciembre, el reparto del beneficio de 2026 se decidirá normalmente entre enero y junio de 2027. Lo repasamos con más detalle en nuestra guía del cierre contable y fiscal de 2026.

Paso a paso: cómo repartir dividendos en una SL

1. Revisar las cuentas. Beneficio repartible, reserva legal, pérdidas pendientes y reservas indisponibles. Sin esto no hay reparto válido.
2. Propuesta de aplicación del resultado. La formulan los administradores junto con las cuentas anuales.
3. Acuerdo de la junta general. La junta aprueba las cuentas y decide cuánto se reparte. Puede fijar el momento y la forma de pago; si no lo hace, el artículo 276 establece que el dividendo es pagadero en el domicilio social desde el día siguiente al acuerdo.
4. Acta y libro de actas. El acuerdo debe quedar documentado. Es lo primero que pide Hacienda si revisa el pago.
5. Pago con retención. La sociedad paga el dividendo neto y retiene el 19 %, salvo en los supuestos en que la ley exceptúa la retención.
6. Ingreso de la retención (modelo 123). Se presenta en los veinte primeros días naturales del mes siguiente al trimestre en que se paga el dividendo (mensual en grandes empresas).
7. Resumen anual (modelo 193). En enero, la sociedad informa de los dividendos pagados y las retenciones de todo el año. Con esos datos se cargan en el borrador de la renta del socio.

Si cobras sin que exista acuerdo de la junta, Hacienda no lo tratará como dividendo: lo normal es que lo califique como préstamo de la sociedad al socio o como retribución, con consecuencias muy distintas. Lo explicamos en nuestro artículo sobre el préstamo entre socio y sociedad.

Cuánto tributan los dividendos en el IRPF en 2026

Los dividendos son rendimientos del capital mobiliario y se integran en la base imponible del ahorro. Desde 2025, la Ley 7/2024 añadió un tramo del 30 % para la parte que supere 300.000 euros. La escala conjunta (estatal más autonómica) queda así:

Base liquidable del ahorro	Tipo aplicable
Hasta 6.000 €	19 %
De 6.000 a 50.000 €	21 %
De 50.000 a 200.000 €	23 %
De 200.000 a 300.000 €	27 %
Más de 300.000 €	30 %

Es una escala progresiva: cada tipo se aplica solo a la parte de base que cae en su tramo. Además, el dividendo se suma al resto de rentas del ahorro del año (intereses, ganancias por venta de acciones o fondos), así que dos socios con el mismo dividendo pueden pagar tipos distintos.

Hay un detalle que se olvida a menudo: el dividendo se imputa en el IRPF del ejercicio en que es exigible, es decir, cuando el socio tiene derecho a cobrarlo según el acuerdo. Repartir en dos ejercicios en lugar de en uno puede permitir aprovechar dos veces los primeros tramos.

Ejemplo hipotético de reparto de dividendos

Ejemplo hipotético con fines ilustrativos. Una SL con un único socio obtiene en 2026 un beneficio antes de impuestos de 100.000 euros. Aplicando el tipo general del Impuesto sobre Sociedades del 25 %, paga 25.000 euros y le quedan 75.000. Tiene la reserva legal ya dotada y la junta acuerda repartir 60.000 euros.

• Retención que practica la sociedad: 60.000 × 19 % = 11.400 €. El socio recibe 48.600 euros.
• IRPF del socio, si no tiene otras rentas del ahorro: 6.000 × 19 % + 44.000 × 21 % + 10.000 × 23 % = 12.680 €.
• En la declaración de la renta pagará la diferencia: 12.680 − 11.400 = 1.280 €.

Sumando Sociedades (25.000 €) e IRPF (12.680 €), la carga fiscal es de 37.680 euros, y aún quedan 15.000 euros en la sociedad que no han pasado por el IRPF del socio. Si la sociedad tuviera dos socios al 50 %, cada uno tributaría 6.180 euros por sus 30.000 euros, 12.360 en total, porque ninguno llega al tramo del 23 %. Cada caso cambia con el tipo de Sociedades aplicable, el resto de rentas del socio y el calendario del reparto.

Dividendos o sueldo: qué conviene al socio administrador

No hay una respuesta única, y quien la da sin hacer números se equivoca a menudo. Las diferencias principales son estas:

• El sueldo o la retribución del administrador es gasto deducible en el Impuesto sobre Sociedades si está bien documentado, pero tributa en la base general del IRPF, con tipos marginales que superan con facilidad el 40 % a partir de ciertos importes.
• El dividendo no es deducible para la sociedad (ya ha pagado Sociedades) y tributa en la base del ahorro, con una escala más baja.
• La Seguridad Social no distingue tanto. Para el autónomo societario, los dividendos que cobra de su sociedad también computan en la regularización de cuotas por ingresos reales. Lo explicamos en nuestro artículo sobre el autónomo societario en 2026.
• Operaciones vinculadas. Si el socio tiene al menos el 25 % y trabaja para la sociedad, su retribución debe estar a valor de mercado. Te lo contamos en operaciones vinculadas entre socio y sociedad.

Lo habitual es combinar una retribución razonable por el trabajo y el cargo, deducible y defendible, con dividendos cuando la sociedad tiene beneficio acumulado. Para que el sueldo sea deducible, los estatutos deben recoger el carácter retribuido del cargo; el Supremo ha flexibilizado el requisito de la aprobación por junta, como explicamos al analizar el sueldo del administrador sin aprobación de la junta.

Dividendos a cuenta antes del 31 de diciembre

La sociedad no tiene que esperar a la junta ordinaria. El artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital permite repartir cantidades a cuenta de dividendos por acuerdo de la junta o de los administradores, con dos condiciones:

• Los administradores deben formular un estado contable que ponga de manifiesto que existe liquidez suficiente para el reparto. Ese estado se incorpora después a la memoria.
• La cantidad no puede superar los resultados obtenidos desde el fin del último ejercicio, una vez deducidas las pérdidas de ejercicios anteriores, las dotaciones a reservas obligatorias y la estimación del impuesto a pagar sobre esos resultados.

Es una herramienta útil cuando interesa llevar parte del dividendo a 2026 y otra a 2027 para no concentrar la base del ahorro en un solo año. Ahora bien, exige rigor: si al cierre el resultado es peor del previsto, el reparto queda en entredicho.

Si el socio es una sociedad: el papel de la holding

Cuando el socio no es una persona física sino otra sociedad, el dividendo tributa en el Impuesto sobre Sociedades de la sociedad socia. El artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades permite aplicar la exención si se tiene una participación de al menos el 5 % durante un año; desde 2021, la exención alcanza el 95 % del dividendo, de modo que con el tipo general la tributación efectiva ronda el 1,25 %.

Por eso muchos empresarios que no necesitan el dinero para gastos personales lo canalizan hacia una holding y lo reinvierten desde allí, difiriendo el IRPF. Lo desarrollamos en nuestra guía sobre la holding empresarial y sus ventajas fiscales y, si estás pensando en esa estructura, en nuestro servicio de creación de holding empresarial.

Y si la junta no reparte: el derecho de separación del socio minoritario

En las sociedades con varios socios el dividendo también es una cuestión de conflicto. El artículo 348 bis de la Ley de Sociedades de Capital reconoce al socio un derecho de separación cuando, a partir del quinto ejercicio desde la inscripción de la sociedad, la junta no acuerda distribuir como dividendo al menos el 25 % de los beneficios del ejercicio anterior que sean legalmente distribuibles, siempre que haya habido beneficios en los tres ejercicios anteriores.

Para ejercerlo, el socio debe hacer constar en el acta su protesta por la insuficiencia de los dividendos. No surge si en los últimos cinco años se ha repartido, en total, al menos el 25 % de los beneficios distribuibles de ese periodo, y los estatutos pueden regularlo de otra forma. Si eres mayoritario y quieres reinvertir, conviene saberlo antes de la junta; si eres minoritario, es una herramienta de negociación. Explicamos esta y las demás vías, con sus impuestos, en nuestra guía sobre cómo salir de una sociedad limitada. Para los conflictos entre socios contamos con nuestros servicios legales para empresas.

Errores frecuentes al repartir dividendos

• Sacar dinero sin acuerdo de junta y llamarlo dividendo después. Sin acuerdo, no hay dividendo.
• Repartir sin reserva legal dotada o con pérdidas pendientes. El artículo 278 obliga a los socios a devolver lo percibido indebidamente cuando la sociedad pruebe que conocían la irregularidad o no podían ignorarla.
• No practicar o no ingresar la retención. La sociedad responde de la retención aunque no la haya descontado, y el error se cruza con el modelo 193.
• Concentrar todo el reparto en un año y saltar al tramo del 27 % o del 30 % sin necesidad.
• Olvidar la cotización. En el autónomo societario, el dividendo también cuenta para la regularización de la cuota.
• Dejar a la sociedad sin tesorería justo antes del Impuesto sobre Sociedades o de los pagos fraccionados.

Preguntas frecuentes sobre repartir dividendos en una sociedad limitada

¿Cuánto se paga por repartir dividendos en una SL?

La sociedad ya ha tributado por el beneficio en el Impuesto sobre Sociedades. El socio persona física paga después entre el 19 % y el 30 % en el IRPF, según la escala del ahorro, con una retención previa del 19 % que descuenta la sociedad.

¿Se pueden repartir dividendos todos los meses?

No como dividendo ordinario, que se acuerda una vez aprobadas las cuentas. Sí pueden acordarse dividendos a cuenta durante el ejercicio, cumpliendo el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital. Pagos periódicos al socio sin ese soporte suelen acabar recalificados.

¿Puede una SL repartir dividendos si tiene pérdidas de años anteriores?

Solo si, después del reparto, el patrimonio neto no queda por debajo del capital social. Si las pérdidas lo dejan por debajo, el beneficio debe destinarse antes a compensarlas.

¿Qué modelo presenta la sociedad por la retención de los dividendos?

El modelo 123, en los veinte primeros días del mes siguiente al trimestre del pago (o mensualmente si es gran empresa), y el modelo 193, resumen anual, en enero.

¿Los dividendos cotizan a la Seguridad Social?

No forman parte de una nómina, pero en el caso del autónomo societario los rendimientos derivados de su participación en la sociedad computan en la regularización de cuotas por ingresos reales.

¿Es mejor cobrar dividendos o sueldo de mi sociedad?

Depende del beneficio, de tus otras rentas y de si necesitas el dinero o vas a reinvertirlo. En muchos casos conviene una combinación. La única forma fiable de decidirlo es simular los escenarios con tus números.

Fuentes oficiales

• Real Decreto Legislativo 1/2010, texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (artículos 164, 253, 273, 274, 276, 277, 278 y 348 bis).
• Ley 35/2006, del IRPF (rendimientos del capital mobiliario, base del ahorro y retenciones).
• Ley 7/2024, de 20 de diciembre, que introduce el tramo del 30 % en la base del ahorro desde 2025.
• Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades (artículo 21).
• Sede electrónica de la Agencia Tributaria: modelos 123 y 193.

Planifica el reparto antes del cierre

Repartir dividendos bien hecho es una decisión de planificación fiscal, no un trámite: cuánto, cuándo, a quién y con qué estructura. En Asesolab revisamos las cuentas, la política retributiva del socio y la cotización a la vez. Nuestro Pack Empresas cubre la gestión fiscal y contable de la sociedad y, si estás en Madrid, puedes contar con nuestra asesoría fiscal en Madrid.

Agenda una consultoría y calculamos cuánto te conviene repartir este año y cuánto dejar para el siguiente.

Rafael García

Abogado fiscalista en ASESOLAB, asesoría fiscal, laboral y contable para empresas y autónomos, con oficina en Madrid

Ver todos sus artículos

Sigue leyendo

FiscalCómo salir de una sociedad limitada: vías legales, impuestos y errores que salen carosFiscalEmbargo de Hacienda a tu empresa: qué puede embargar y cómo frenarlo a tiempoFiscalSanciones de Hacienda: cuánto te pueden multar y cómo reducir la sanción