Circula por redes un mensaje muy repetido: que irse a Portugal y acogerse al nuevo NHR permite pagar un 0 % de impuestos. No es cierto. El régimen que ha sustituido al NHR, llamado IFICI, grava al 20 % fijo el trabajo de fuente portuguesa ligado a una actividad elegible, durante diez años. Y no impide que España te siga considerando residente fiscal.
El NHR clásico, el que durante una década llevó a miles de extranjeros a Portugal, está cerrado a nuevas altas desde 2024. Lo cerró la Lei 82/2023, el presupuesto portugués de ese año. Quien hoy repite las cifras del régimen antiguo está citando una norma que ya no se puede solicitar.
Qué es el nuevo NHR (IFICI) y por qué no es un 0 %
El sustituto se llama Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação, IFICI para todo el mundo. Está en el artículo 58.º-A del Estatuto dos Benefícios Fiscais y en redes lo han bautizado como «NHR 2.0». Tiene dos piezas:
- Un tipo fijo del 20 % sobre los rendimientos del trabajo y de actividades económicas de fuente portuguesa (categorías A y B del IRS) que vengan de una actividad elegible, durante diez años consecutivos.
- La exención, con progresividad, de buena parte de las rentas de fuente extranjera: dividendos, intereses, alquileres, cánones y ganancias patrimoniales.
Veinte por ciento no es cero. Sobre unos rendimientos del trabajo de 120.000 € al año, el IFICI supone 24.000 € de impuesto portugués. Es un ejemplo hipotético, sin otras rentas ni deducciones, y aun así deja ver el tamaño del error: el titular del «0 %» es falso de origen.
Qué rentas extranjeras quedan exentas y cuáles no
Aquí está el matiz que no aparece en el vídeo de cuarenta segundos. Las rentas de fuente extranjera pueden quedar exentas, pero con dos excepciones que cambian el resultado:
- Las pensiones (categoría H del IRS portugués) están fuera de la exención. Tributan por la escala progresiva general, que llega al 48 % en el tramo más alto.
- Las rentas pagadas desde países o territorios con un régimen fiscal claramente más favorable, las listas negras portuguesas, tributan al 35 %.
La consecuencia práctica es clara: el jubilado español es el gran perdedor del cambio. El NHR antiguo le reservaba un 10 % sobre la pensión extranjera. El nuevo NHR no le ofrece nada, porque si su renta principal es una pensión el IFICI no le sirve. Quien hoy vende Portugal a un pensionista como «paraíso del 0 %» le está contando el régimen de 2019.
Requisitos del nuevo NHR: quién entra de verdad
El IFICI no se concede por mudarse. Hay que cumplir todo esto a la vez:
- Adquirir la residencia fiscal en Portugal.
- No haber sido residente fiscal portugués en los cinco años anteriores.
- No haberse beneficiado antes del NHR, del propio IFICI ni del régimen de ex residentes del artículo 12.º-A del Código del IRS.
- Ejercer una actividad elegible y obtener rentas por ella.
La pieza que más solicitudes tumba es la última. La Portaria n.º 352/2024/1 y el artículo 58.º-A del EBF delimitan el perímetro: docencia superior e investigación científica, profesiones altamente cualificadas en determinados sectores, puestos cualificados en empresas reconocidas por AICEP o IAPMEI, empresas industriales y de servicios con CAE elegible que exporten al menos el 50 % de su facturación, actividades de I+D certificadas por la ANI, startups y miembros de órganos sociales de esas entidades. La empresa que te contrata tiene que existir de verdad en Portugal, con sustancia económica. Un buzón no sostiene el régimen.
El plazo tampoco perdona: la inscripción se presenta en el Portal das Finanças hasta el 15 de enero del año siguiente a aquel en que se adquiere la residencia fiscal. Fuera de plazo, el incentivo solo surte efecto desde el año en que te inscribes y por los años que queden de los diez.
El problema de verdad no está en Portugal, está en España
Este es el punto donde se pierde dinero. Puedes conseguir el IFICI en Portugal y seguir siendo residente fiscal en España ese mismo año. No son regímenes incompatibles: son dos Administraciones aplicando cada una su norma.
El artículo 9.1 de la Ley 35/2006 del IRPF considera residente a quien cumpla cualquiera de estos criterios, y basta con uno:
- Permanecer más de 183 días en territorio español durante el año natural, computando las ausencias esporádicas salvo que se acredite la residencia fiscal en otro país.
- Que radique en España el núcleo principal o la base de sus actividades o intereses económicos, de forma directa o indirecta.
- La presunción, salvo prueba en contrario, de que resides aquí si residen habitualmente en España tu cónyuge no separado legalmente y los hijos menores que dependan de ti.
Léelo despacio, porque ahí se rompe el plan de los 184 días. Si tu sociedad sigue en España, tus clientes están en España y tu familia vive en España, Hacienda puede considerarte residente español aunque hayas dormido doscientas noches en Lisboa. Lo contamos con más detalle en el artículo sobre la regla de los 183 días.
Qué se mira en el «núcleo de intereses económicos»
No es solo cuestión de importes. El TEAC, en su resolución 00/01527/2019 de 24 de mayo de 2022, y la Audiencia Nacional, en sentencia de 10 de noviembre de 2021, valoran el conjunto: dónde está el patrimonio, de dónde salen las rentas, dónde se gestionan los activos. Un empresario con la mayor parte de su patrimonio inmobiliario y societario aquí lo tiene difícil para sostener que su centro de intereses está en Lisboa porque haya firmado un alquiler.
Exit tax: el peaje del artículo 95 bis
Si el traslado sí es real, llega la siguiente factura. El artículo 95 bis de la Ley del IRPF, el conocido exit tax, obliga a tributar por las ganancias latentes de acciones y participaciones a quien haya sido contribuyente del IRPF al menos 10 de los últimos 15 períodos impositivos y, además, se encuentre en uno de estos dos casos:
- Tener acciones o participaciones con un valor de mercado conjunto superior a 4.000.000 €.
- Tener una participación superior al 25 % en una entidad cuyas participaciones valgan más de 1.000.000 €. En ese caso el gravamen alcanza solo a esa participación.
Ejemplo hipotético: un socio con el 40 % de una sociedad cuyas participaciones valen 2.500.000 € tiene una participación de 1.000.000 €. Si su valor de adquisición fue de 100.000 €, la ganancia latente asciende a 900.000 € y la cuota, aplicando la escala del ahorro vigente en 2026, ronda los 251.880 €. Por mudarse. Sin haber vendido nada.
Dos precisiones que ahorran disgustos: las criptomonedas quedan fuera del exit tax, según la consulta V0666-2025 de la Dirección General de Tributos, y los inmuebles también, porque el artículo habla de acciones y participaciones.
El modelo 113, la salida que casi nadie menciona
El apartado 6 del artículo 95 bis contiene el respiro. Si el traslado es a otro Estado de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo con intercambio efectivo de información, y Portugal lo es, puedes optar por no autoliquidar la ganancia de momento. Se comunica a la Agencia Tributaria con el modelo 113.
La ganancia solo se autoliquida si en los diez años siguientes transmites las participaciones, pierdes la residencia en la UE o el EEE, o incumples la obligación de comunicación. Si pasan esos diez años sin que ocurra nada de eso, la deuda no es exigible. La herramienta funciona, pero exige comunicar en plazo y vigilar el decenio: olvidarse del modelo 113 convierte un diferimiento en una liquidación.
Lo que sigue siendo obligatorio mientras seas residente español
- Modelos 720 y 721, las declaraciones informativas de bienes y derechos en el extranjero y de monedas virtuales. Mientras seas residente, se presentan.
- IRPF por renta mundial. El convenio de doble imposición entre España y Portugal corrige la doble tributación, no te exonera de declarar.
Hay una buena noticia. Portugal no es paraíso fiscal a efectos españoles, así que no se aplica la cuarentena fiscal de cuatro años del artículo 8.2 de la Ley del IRPF, la que obliga a seguir tributando aquí durante el año del cambio y los cuatro siguientes a quien se muda a una jurisdicción no cooperativa.
Y si los dos países te reclaman como residente el mismo año, el asunto no se resuelve a cara o cruz. El convenio entre España y Portugal tiene reglas de desempate: vivienda permanente, centro de intereses vitales, residencia habitual, nacionalidad y, en último término, acuerdo entre las dos Administraciones. Para ganar ese pulso hacen falta papeles, no intenciones.
Cuánto cuesta equivocarse
Pon los tres escenarios juntos sobre unos rendimientos del trabajo de 120.000 € (ejemplo hipotético):
- El 0 % del vídeo viral: 0 €. No existe.
- IFICI bien aplicado: 24.000 € en Portugal.
- Residencia española que nunca se deshizo: IRPF por renta mundial, con un tipo marginal que supera el 45 % en los tramos altos, más intereses de demora y una sanción que, según el artículo 191 de la Ley General Tributaria, va del 50 % al 150 % de la cuota no ingresada.
Por tanto, la distancia entre el segundo escenario y el tercero no la decide el país al que te mudas. La deciden los papeles: contratos, altas, certificados de residencia fiscal, dónde se gestionan las sociedades, dónde vive la familia. Y depende de la actividad, del volumen y del caso concreto. Dos empresarios con la misma facturación pueden recibir respuestas opuestas.
Preguntas frecuentes sobre el nuevo NHR
¿Se puede pagar un 0 % de impuestos en Portugal con el nuevo NHR?
No. El IFICI aplica un tipo fijo del 20 % sobre los rendimientos del trabajo y de actividades económicas de fuente portuguesa vinculados a una actividad elegible. Algunas rentas extranjeras pueden quedar exentas, pero el régimen no es un 0 % general ni se concede de forma automática.
¿Puedo solicitar todavía el NHR antiguo?
No. El NHR clásico está cerrado a nuevas altas desde 2024 por la Lei 82/2023. Quien ya lo tenía concedido conserva sus efectos hasta agotar el plazo. Quien llega ahora solo puede optar al IFICI, y únicamente si cumple los requisitos.
Soy pensionista, ¿me interesa el nuevo NHR?
Con una pensión como renta principal, no. Las pensiones extranjeras (categoría H) quedan fuera de la exención y tributan por la escala progresiva portuguesa, que llega al 48 %. El 10 % del NHR antiguo desapareció para las nuevas altas.
Si me voy a Portugal, ¿dejo de declarar en España ese mismo año?
No necesariamente. El IRPF español no se prorratea por días: eres residente o no lo eres durante todo el período impositivo. Si cumples cualquiera de los criterios del artículo 9.1 de la Ley del IRPF, sigues siendo residente ese año completo.
¿Tengo que pagar el exit tax al mudarme a Portugal?
Solo si superas los umbrales del artículo 95 bis. Y aun superándolos, al tratarse de un traslado dentro de la Unión Europea puedes optar por no autoliquidar de momento presentando el modelo 113, con las condiciones de los diez años siguientes.
¿Hasta cuándo puedo pedir el IFICI si me hice residente en 2026?
Hasta el 15 de enero de 2027, a través del Portal das Finanças. Presentada la inscripción fuera de plazo, el incentivo solo produce efectos desde el año en que te inscribes y por los años que resten de los diez.
Antes de hacer la maleta
Un cambio de residencia fiscal se prepara con meses de antelación. Hay que decidir qué pasa con las sociedades españolas, cuándo se produce la salida, si conviene presentar el modelo 113, qué se hace con el patrimonio inmobiliario y cómo se documenta cada paso. Mudarse primero y preguntar después es la forma más rápida de acumular una liquidación, intereses y una sanción.
Si lo que te preocupa es el lado español del traslado, nuestro equipo de abogados fiscalistas lleva estos expedientes frente a la Agencia Tributaria. Y si lo que buscas es un régimen especial sin salir de España, compara antes con la Ley Beckham, que tiene sus propios requisitos y su plazo de seis meses.
En el despacho revisamos estos traslados con la norma delante y el calendario en la mano. Si estás valorando irte, o ya te has ido y quieres saber si tu situación aguanta una comprobación, agenda una consultoría y lo vemos caso por caso.
Fuentes oficiales
- Portal das Finanças: preguntas frecuentes sobre el IFICI
- Portaria n.º 352/2024/1, Diário da República
- Folleto oficial del Portal das Finanças sobre el incentivo
- Ley 35/2006 del IRPF, texto consolidado en el BOE
Imagen de portada: Rafael Marques / Wikimedia Commons (CC BY 2.0), con rotulación de Asesolab.
Abogado fiscalista en ASESOLAB, asesoría fiscal, laboral y contable para empresas y autónomos, con oficina en Madrid
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